7 animaux de compagnie à adopter aujourd’hui pour des gains futurs

7 animaux de compagnie à adopter aujourd’hui pour des gains futurs


Les investisseurs pensent souvent en termes de secteurs – technologie, énergie, finances, etc. Mais peut-être devraient-ils plutôt penser en termes d’industries. Les stocks d’animaux de compagnie n’ont pas été chauds pendant un quart ou deux seulement.

Cette industrie connaît une croissance séculaire, contribuant à augmenter les ventes de plus en plus pour un grand nombre d’entreprises. Beaucoup de ces entreprises – telles que Eli Lilly (NYSE:LLY) et Pfizer (NYSE:PFE) – ont en fait séparé leurs unités favorites pour créer de la valeur pour les actionnaires.

Comme Bob Vetere, président de l’American Pet Products Association (AAPA), dit l’année dernière:

Avec des dépenses pour nos animaux de compagnie plus élevées que jamais auparavant, il est clair que donner aux animaux la meilleure vie possible est toujours une priorité absolue pour les propriétaires d’animaux, et ils sont prêts à dépenser plus pour les produits et services de qualité qu’ils consomment si cela signifie plus de temps de qualité. avec leurs compagnons bien-aimés.

Je pense que cela résume vraiment les choses. Les dépenses pour animaux de compagnie ont été une tendance de croissance séculaire à long terme qui s’applique à plusieurs industries. Que ce soit la nourriture, la santé, la vente au détail, le toilettage ou les soins spécialisés. En outre, ces tendances restent en place pour plus de croissance.

Examinons sept stocks d’animaux à considérer:

  • Moelleux (NYSE:CHWY)
  • Zoetis (NYSE:ZTS)
  • FreshPet (NASDAQ:FRPT)
  • PetMed Express (NASDAQ:ANIMAUX DOMESTIQUES)
  • Laboratoires Idexx (NASDAQ:IDXX)
  • Covetrus (NASDAQ:CVET)
  • JM Smucker (NYSE:SJM)

Animaux à acheter: Chewy (CHWY)

Le logo Chewy (CHWY) sur une bannière à la Bourse de New York.

Source: Chie Inoue / Shutterstock.com

Comment pouvons-nous commencer cette liste sans Chewy comme premier batteur? Ce nom est l’un des animaux de compagnie les plus typiques imaginables. L’ensemble de l’entreprise se concentre sur la vente d’animaux de compagnie.

La société est une plateforme de commerce électronique en ligne pour tout ce qui concerne les animaux de compagnie. Il vend des jouets, de la nourriture et des médicaments en vente libre. Il vend également des équipements comme des caisses, des colliers et des laisses. Il a même une pharmacie pour animaux de compagnie, bien que les clients aient toujours besoin d’une ordonnance de leur vétérinaire.

Cependant, j’aime Chewy pour une raison principale: il associe deux thèmes de croissance séculaires, à savoir le commerce électronique et les dépenses pour animaux de compagnie.

Alors que le monde – pas seulement les États-Unis – considère de plus en plus les animaux de compagnie comme des membres de la famille, les dépenses augmentent inévitablement. Ce jouet supplémentaire juste parce que. Cette laisse un peu plus longue ou un harnais plus confortable. Cette nourriture saine, même si elle coûte un peu plus cher.

À mesure que les dépenses pour animaux de compagnie augmentent, Chewy est en mesure d’en profiter. Mais plus que cela, alors que le commerce électronique continue de représenter un pourcentage plus important des ventes au détail – et c’est dans une large mesure – plus les clients vont compter sur Chewy.

La société devrait augmenter ses revenus de plus de 40% en 2020 et ses bénéfices de plus de 30%. Au cours de l’exercice 2019, la société s’est orientée vers un flux de trésorerie sans seuil de rentabilité et elle cherche à continuer sur cette lancée.

Chewy est un moyen idéal pour obtenir du commerce électronique et une exposition aux animaux de compagnie en un seul jeu.

Zoetis (ZTS)

une loupe agrandit le logo Zoetis sur un site Web

Source: Casimiro PT / Shutterstock.com

Un nom populaire dans l’espace de santé des animaux de compagnie est Zoetis. Celui-ci est un monstre, avec une capitalisation boursière de 76 milliards de dollars.

La société va probablement connaître une croissance lente de son chiffre d’affaires et de son résultat cette année, car elle fait face aux perturbations de la pandémie. La bonne nouvelle pour Zoetis est que les dépenses pour animaux de compagnie vont continuer, à la fois à long et à court terme.

Les visites au bureau ont été moins nombreuses pour des raisons évidentes cette année. Mais alors que la croissance des visites est devenue négative, les revenus des cabinets vétérinaires sont toujours positifs. Cela augure bien pour l’industrie, car cela rappelle que les consommateurs considèrent leurs animaux de compagnie comme une famille. De la même manière qu’ils n’ignoreraient pas une crise cardiaque pour eux-mêmes, ils ne laisseront pas leurs animaux de compagnie se débrouiller seuls en cas de problème.

À plus long terme, le thème séculier est bien vivant.

Chaque année est apparemment un nouveau record de dépenses pour les animaux de compagnie, selon l’American Pet Products Association. En 1996, les dépenses annuelles pour les animaux de compagnie n’étaient que de 21 milliards de dollars. En 2019, il était un record de 95,7 milliards de dollars.

La nourriture pour animaux de compagnie était la catégorie de dépenses la plus importante avec 36,9 milliards de dollars (plus en une minute), suivie des soins vétérinaires et des ventes de produits à 29,3 milliards de dollars. C’est là que se trouve Zoetis, agissant comme un guichet automatique pour ses investisseurs. En conséquence, les actions ont augmenté de 275% au cours des cinq dernières années contre un rendement de seulement 71% S&P 500. Bien que le stock puisse sembler étiré, ce nom est à considérer lors du retrait.

FreshPet (FRPT)

Source: Shutterstock

Les statistiques de la dernière section sont assez impressionnantes en ce qui concerne les dépenses pour animaux de compagnie. Étant donné que la catégorie principale est la nourriture pour animaux de compagnie, il est naturel que nous regardions de plus près cet espace.

Dans le rapport, il déclare:

«Les consommateurs sont plus informés que jamais des ingrédients qui entrent dans la nourriture de leurs animaux de compagnie, ce qui signifie qu’ils sont prêts à payer plus pour des produits de qualité», a déclaré King. «Alors que la demande d’ingrédients naturels peu transformés se poursuit, nous prévoyons une croissance régulière dans cette catégorie.»

Compte tenu de la dynamique de la nourriture haut de gamme, FreshPet doit être pris en compte. Lorsque la pandémie a frappé, je pensais que FreshPet serait en difficulté. Moins d’acheteurs dans les magasins signifient que les aliments réfrigérés pour animaux de compagnie de la société pourraient ne pas être aussi demandés. Cette inquiétude s’est avérée fausse, cependant.

Au début de 2020, les estimations de revenus de l’année en cours étaient inférieures à 250 millions de dollars. Maintenant? Les attentes sont au nord de 320 millions de dollars.

Les analystes prévoient une croissance des revenus de plus de 30% cette année et une autre croissance de 27% l’année prochaine. Mieux encore, FreshPet affiche des bénéfices positifs et une très forte croissance. Cette année seulement, les estimations prévoient une croissance des bénéfices de 550%, suivie d’une croissance de plus de 200% l’année prochaine.

Comme l’a dit King, les consommateurs sont de plus en plus en contact avec ce que contient la nourriture de notre animal et, par conséquent, se tournent vers des options plus saines et haut de gamme. Avec moins de stocks de nourriture pour animaux de compagnie pure-play sur le marché, FreshPet est à prendre en compte (et cela pourrait même être un objectif de fusions-acquisitions à l’avenir).

PetMed Express (PETS)

image du site petmeds. l'image représente les animaux de compagnie

Source: II.studio / Shutterstock.com

Nous avons déjà présenté les catégories de dépenses dans les dernières sections, ce qui montre pourquoi PetMed Express devrait figurer sur notre liste.

Grâce à ces données, nous savons que certaines choses sont claires. Le volume augmente pour les soins pour animaux de compagnie, y compris les médicaments et les ordonnances. Nous savons également que le prix de ces traitements augmente. Avec Covid-19 créant une transformation numérique – en poussant plus de services et de commandes en ligne – PetMed Express est en excellente position pour en profiter.

C’est pourquoi son chiffre d’affaires devrait augmenter de plus de 10% cette année, tandis que ses bénéfices devraient grimper de près de 18%. J’aime aussi le fait que ce titre ne soit pas autant à l’honneur que certains des autres de cette liste.

Bien sûr, c’est bien d’avoir l’une de vos actions pour animaux de compagnie à de nouveaux sommets. Mais cela rend difficile l’achat pour les nouveaux investisseurs. Les actions de PetMed Express ont atteint un nouveau sommet en juillet, mais ont depuis baissé d’environ 25%. Au milieu de cette baisse, nous avons vu son rendement en dividendes grimper à 3,5%. C’est plus de six fois le rendement des bons du Trésor à 10 ans!

Il s’agit d’une entreprise avec une solide croissance des bénéfices et des revenus, aucune dette, un flux de trésorerie disponible positif et un ratio cours / bénéfice (P / E) raisonnable d’environ 21.

Laboratoires Idexx (IDXX)

vétérinaire regardant la radiographie d'un chien pour représenter des animaux comme IDXX

Source: Shutterstock

Entrer dans le domaine de la santé de l’industrie des animaux de compagnie, Idexx Labs est un nom qui me vient à l’esprit. Cette entreprise allie technologie et médecine pour stimuler sa croissance.

Même au milieu d’une pandémie, Idexx Labs est stable en matière de croissance. Les analystes prévoient une croissance des revenus de 8,1% cette année accompagnée d’une croissance des bénéfices de 14,7%.

Prenez une minute et appréciez à quel point il est impressionnant qu’Idexx se développe à un moment où la plupart des entreprises auraient la chance de voir des résultats d’équilibre cette année, sans parler de la croissance. Mais cela ne s’arrête pas avec 2020. La société devrait augmenter ses revenus et ses bénéfices de 10,5% et 12,1% supplémentaires au cours de l’exercice 2021, respectivement.

À mesure que les coûts des animaux de compagnie continuent d’augmenter, les revenus de l’entreprise augmentent également. Idexx propose des kits de test de diagnostic en clinique, des instruments médicaux et des consommables. Sa division d’instruments premium en fait grandi sa base d’installation au cours du trimestre, tandis que la direction a déclaré que « [were] soutenu par la reprise mondiale en forme de V sur le marché des soins de santé pour animaux de compagnie. »

Il est difficile de ne pas regarder tous les aspects positifs d’Idexx.

Covetrus (CVET)

un chien souriant en laisse. l'image représente les animaux de compagnie

Source: Shutterstock

Covetrus n’est peut-être pas un nom bien connu parmi les actions pour animaux de compagnie, et encore moins sur le marché boursier. Je n’en suis conscient que parce que je suis de près Henry Schein (NYSE:HSIC).

Henry Schein est un nom bien connu dans plusieurs industries – en supposant que vous parliez d’animaux de compagnie et de soins dentaires. À tous égards, l’entreprise a séparé son entreprise d’animaux de compagnie et l’a fusionnée avec Vets First Choice. L’entreprise est devenue connue sous le nom de Covetrus, et elle a été en feu ces derniers mois. Mais ça n’a pas toujours été le cas.

Les actions ont été ouvertes à 38 $ en février 2019. L’action a vraiment lutté hors de la porte, atteignant son sommet le premier jour de négociation et chutant plus bas dans les mois qui ont suivi.

Alors qu’il se négociait à plus de 50% en dessous de son prix d’ouverture initial à son arrivée en 2020, il a au moins eu un élan haussier en sa faveur. Puis Covid-19 a frappé et les actions ont été enterrées. Covetrus a atteint un creux de 4,05 $ en mars, mais s’est maintenant multiplié par six, au nord de 26 $.

L’entreprise n’est pas une entreprise à croissance extrême, mais elle connaît une croissance régulière. Les analystes s’attendent à une croissance des revenus d’environ 5% cette année et de 6% l’année prochaine. Même si les estimations prévoient une baisse de 6,5% des bénéfices cette année, Covetrus devrait renouer avec la croissance en 2021 et reste toujours rentable cette année.

Avec une capitalisation boursière de seulement 3 milliards de dollars, celui-ci vaut peut-être le coup d’œil.

JM Smucker (SJM)

Enseigne de l'entreprise à l'extérieur du siège social de smucker stock SJM

Source: JHVEPhoto / Shutterstock.com

JM Smucker a une place sur cette liste d’animaux de compagnie. L’entreprise fabrique plus que du beurre d’arachide et de la gelée. De nombreux investisseurs ne réalisent peut-être pas combien de marques cette société contrôle, en particulier dans l’industrie des animaux de compagnie. Cependant, vous pouvez très bien reconnaître certaines des marques de cette société, notamment Meow Mix, Milk Bone, Kibbles ‘N Bits et Natural Balance, entre autres.

J’ai déjà souligné que la nourriture pour animaux de compagnie est la catégorie de dépenses la plus élevée pour les propriétaires d’animaux aux États-Unis. Pour JM Smucker, les aliments pour animaux de compagnie sont également le principal générateur de revenus de son activité. Au dernier trimestre, ventes au détail d’aliments pour animaux aux États-Unis sonnait à 767,8 millions de dollars, en hausse de 6% d’une année sur l’autre. De plus, cela représentait près de 37% du chiffre d’affaires total de l’entreprise.

Le bénéfice sectoriel de 149,6 millions de dollars a augmenté de 14% d’une année sur l’autre, les marges ayant grimpé de 130 points de base.

De toute évidence, cette société est exposée à d’autres industries, mais certains diront que cela aide à équilibrer les choses. Après tout, bon nombre des actions ci-dessus n’étaient pas des sociétés autonomes à un moment donné. La plupart provenaient de grandes entreprises, contribuant à créer de la valeur à long terme.

Bien sûr, il est utile que l’entreprise verse un dividende de 3,1%, qui a été élevé pendant 19 années consécutives.

A la date de publication, Bret Kenwell détenait une position longue sur CHWY et PETS.

Bret Kenwell est le gérant et l’auteur de Future Blue Chips et est sur Twitter @BretKenwell.



bob

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